АНАЛИТИКА, ИНВЕСТИЦИИ, БРОКЕРСКОЕ ОБСЛУЖИВАНИЕ

Фондовые торги в Европе закрылись 6 января 2009г. ростом ведущих индексов на фоне роста цен на металлы. Кроме того, инвесторы сегодня пытались скорректировать свои действия с учетом положительных эффектов, которые должны оказать на рынок антикризисные меры, предпринимаемые правительствами США и других стран. Все это вкупе с некоторыми корпоративными новостями позволило европейским фондовым площадкам завершить день в плюсе. Лидерами роста стали акции горнодобывающих компаний. Котировки одного из крупнейших в мире сталелитейных гигантов ArcelorMittal взлетели за сегодняшний день на 14%, горнодобывающей Rio Tinto - на 11%, а медедобывающей Xstrata - на 13%. В свою очередь, котировки Anglo American выросли на 7%, Antofagasta - на 7,9%, а акции BHP Billiton подорожали "всего" на 5,7%. Заметно укрепили свои позиции по итогам торговой сессии и немецкие автопроизводители. Так, котировки Volkswagen взлетели на 11,9% после сообщения ее основного акционера Porsche об увеличении доли в автоконцерне до более чем 50%. Подорожали акции и других автоконцернов: производитель грузовиков MAN AG укрепил свои позиции на 3,8%, а владелец марок Mercedes и Smart, компания Daimler - на 3,34%. В то же время, на 12% упали котировки известного производителя периферийных устройств для компьютеров и ноутбуков, компании Logitech. Компания сообщила, что отзывает свои прежние прогнозы по прибыли на 2009г. и сокращает около 15% сотрудников из-за усиливающейся мировой рецессии. В центре внимания инвесторов также остается газовый конфликт между Газпромом и Украиной. Так, на 5% упали котировки акций французского энергоконцерна GDF Suez, который сообщил, что сегодня объемы российского газа, поставляемого во Францию через Украину, сократились на 70%.

Британская валюта, в чьей цене было учтено немало негативных факторов, продолжает восстанавливать потерянные ранее потери и после прорыва выше оферов в области $1.4825 к настоящему времени преодолела и приказы на продажу поблизости от $1.4880/90. В этой области проходит уровень коррекции Фибоначчи в 38.2% от снижения с максимумов декабря, и прорыв выше указывает на потенциал для дальнейшего движения в направлении $1.5040/50, а затем и к $1.51/$1.52. Между тем, новые максимумы сессии фунт установил и в паре с евро, где после прорыва ниже бидов около stg0.9060, медведи продолжили наступление и, успешно преодолев биды около stg0.9040, проверили на прочность спрос в районе stg0.9020, при этом валютные стратеги Citigroup предупреждают, что потеря поддержки в этом районе сделает евро/фунт уязвимым к более существенному падению. Укрепление позиций фунта, тем временем, наблюдается и в паре с иеной, чему способствует позитивная динамика котировок акций, в то время как улучшение настроя инвесторов поддерживает рост фунта и в паре с швейцарским франком. В Citigroup полагают, что улучшение аппетита к риску продолжится, и считают, что покупка фунт/франка выглядит конструктивной стратегией в текущих условиях.

По словам аналитиков RBS, с ноября GBP/USD софрмировал три незначительных минимума, подтверждая нежелание рынка опускаться ниже текущих уровней. Плохие новости, по большей части, уже учтены в ценах, поэтому, по мнению RBS, у фунта есть хорошие шансы восстановиться до 1.6010. Подобный рост станет возможным только после прорыва 1.4810/1.4845 и, затем, 1.5022.

GBP/USD, державшийся на отметке 1.4700 большую часть европейской сессии, откатился к 1.4580. Теперь EUR/GBP начинает снижаться к предыдущим минимумам, формируя почву для восстановления фунта в других валютных парах. GBP/USD сейчас торгуется на уровне 1.4620 с оферами на 1.4650. Поддержка на 1.4580 и 1.4550. EUR/GBP пользуется спросом выше уровня 0.9100 (в настоящее время пара торгуется в районе 0.9115), получая поддержку на фоне падения EUR/USD.

Несмотря на сообщения о покупках единой европейской валюты полуофициальными счетами поблизости от $1.3350, EUR/USD удалось пробиться ниже, хотя дальнейшее снижение и не было впечатляющим: пара встретила свежий интерес к покупке около $1.3330/20. Тем не менее, последующие попытки подняться выше привлекли внимание продавцов, чьи офера теперь размещены в области $1.3360/70, и в настоящее время евро держится вблизи $1.3326, демонстрируя стремление продолжить нисходящее движение, которое, судя по динамике дневных и часовых индикаторов, имеет шансы на реализацию. Исключать некоторой коррекции не стоит, однако потеря поддержки в виде 100-дневной скользящей средней стала тревожным сигналом для быков, и прорыв ниже $1.3320 откроет дорогу в направлении фигуры, а затем и к $1.3250/40, тогда как при прорыве поддержки в этой области нельзя будет исключать и дальнейшего снижения в направлении $1.32. Офера остаются в области $1.3360/70, а также около $1.3390/00 и в районе $1.3420/25.

По словам аналитиков Standard Chartered Plc, в ближайшее время EUR/GBP может упасть на 5.6%, до 87.0. Индикаторы моментума на дневных графиках, в частности индекс относительной силы (RSI) и стохастики разворачиваются вниз, указывая на формирование медвежьей динамики. Закрытие ниже 20-дневной скользящей средней на уровне 93.20 усилит давление на краткосрочный тренд. С технической точки зрения, следует сокращать длинные позиции по EUR/GBP и открывать короткие с первичной целью на 87.50. Этот уровень представляет собой 50% коррекции Фибоначчи от восходящего движения евро от октябрьских минимумов на 76.94 вплоть до максимумов 30 декабря на 98.03. 14-дневный RSI по EUR/GBP находится на уровне 54, а стохастик - на 61. И то и другое - четкий медвежий сигнал.
В настоящее время EUR/GBP торгуется в области 0.9125. Дальнейший спрос зафиксирован в районе 0.9090, прорыв этого уровня приведет пару к 0.9050.

Пара EUR/USD, по всей видимости, снижается, после того как она пробила поддержку 1,3783 (уровень коррекции Фибоначчи на 38,2%), говорят в Commerzbank. В банке считают, что в краткосрочной перспективе существует риск дальнейшего снижения пары к скользящей средней за 200 дней на отметке 1,3375, а затем к 1,3300 и 1,3220-22. В Commerzbank полагают, что короткие позиции, вновь открытые ниже 1,3780, должны снизить уровень для выставления стоп-приказов до отметки чуть выше 1,3850. При этом ожидается частичное закрытие коротких позиций на 1,3375.

Пара USD/CAD выросла к 1,1993 после резкого падения к 1,1867 в начале азиатской сессии. В RBC Capital Markets говорят, что этому росту способствовало укрепление доллара США против других основных валют. Тем не менее, в банке предупреждают о том, что при прорыве уровня 1,1820, который является ключевой поддержкой, пара испытает более серьезную понижательную коррекцию.

Dow Jones

Фондовые торги в Японии 6 января 2009г. завершились ростом индекса Nikkei на фоне снижения курса иены к доллару и ожиданий инвесторов скорого улучшения экономической ситуации в США в связи с предпринимаемыми американскими властями мерами по поддержке экономики.

По итогам торгов подорожали акции компаний-экспортеров, прибыльность которых в существенной степени зависит от курса иены. В частности, на 7,6% по итогам торгов подорожали акции одного из крупнейших в Японии производителей потребительской электроники Sony Corp., а ценные бумаги третьего по величине в стране производителя микросхем NEC Electronics Corp. и одного из крупнейших в мире производителей фото- и видеотехники Canon Inc. - на 3,4% и 5% соответственно. На 5,8% по итогам торгов подорожали акции Tokyo Electron.

Акции крупнейшего в Японии производителя автомобилей Toyota Motor Corp. и его менее крупного конкурента Honda Motor Co. по итогам торгов подорожали на 1,3% и 1,7% соответственно.

В то же время, на 8,1% по итогам торгов подешевели акции одного из крупнейших в Японии производителей бумаги Nippon Paper Group Inc. на фоне опасений относительно возможного роста стоимости импортируемых материалов в связи с ослаблением иены.

По итогам торгов 6 января 2009г. индекс Nikkei вырос на 37,72 пункта (+0,4%) и составил 9080,84 пункта. Курс доллара по отношению к иене вырос на 0,19 иены по сравнению с курсом предыдущей торговой сессии и составил 93,05 иены/долл.

НАК "Нафтогаз Украины" заявила о снижении объема поставок российского газа в Европу до трети от нормы. Об этом сегодня сообщили представители украинской компании. По их словам, в настоящее время поток газа через проходящий по территории Украины трубопровод составляет около 92 млн куб. м/день, тогда как до 1 января 2009г. этот показатель составлял около 300 млн куб. м/день. "Это означает, что через несколько часов Европа столкнется с проблемами в поставках газа", - цитирует слова представителей "Нефтегаза Украины" Reuters.

О падении объема поставок российского газа через Украину до критического уровня уже сообщили представители Болгарии. По их словам, в настоящее время приостановлены поставки российского газа в Болгарию, Турцию, Грецию и Македонию.

Накануне Газпром сообщил, что в связи с несанкционированным отбором Украиной транзитного газа компания сокращает с 5 января с.г. транспортировку сырья в Европу через украинскую территорию в объемах, которые были незаконно отобранные из экспортной трубы. По данным Газпрома, с 1 по 4 января "Нефтегаз Украины" отобрал 65,3 млн куб. м газа. На этот объем Газпром должен был сократить поставки и предложил Украине до 10:00 мск 6 января компенсировать его Европе за счет собственных ресурсов. Кроме того, глава Газпрома Алексей Миллер заявлял, что сокращение транзита через Украину будет продолжено в размере соответствующем несанкционированному отбору газа Украиной в сутки. По его словам, если Украина продолжит "воровство" газа, ее долг перед Газпромом может в ближайшие дни вырасти с 614 млн долл. (долг за 2008г.) до миллиардов долларов.

Из-за действий Украины газ недополучили Польша, Болгария, Чехия, Венгрия, Румыния, Греция, а также Турция и Хорватия. Газпром при обеспечении контрактных обязательств перед Европой увеличивает поставки по другим коридорам - по газопроводу "Ямал - Европа" через Белоруссию и по газопроводу "Голубой поток".

РБК

В декабре потребительское доверие Великобритании упало до рекордно низких уровней. Еще в октябре показатель демонстрировал рост, однако, ухудшающиеся экономические условия спровоцировали его резкое падение в ноябре и декабре. Индекс, рассчитываемый агентством Nationwide, упал до отметки 47 с 51 в декабре и 57 в ноябре. Компоненты индекса указывают на то, что британцы с пессимизмом смотрят в будущее и негативно оценивают свою текущую ситуацию. Единственным светлым пятном в отчете стало то, что многие опрошенные назвали настоящее время удачным для крупных покупок.

Между тем, цены на жилье продолжили свое свободное падение, потеряв в декабре еще 25%. По последним данным, годовое падение цен в жилищном секторе составило 15.9%.

Сопротивление 3: ¥95.80
Сопротивление 2: ¥94.00
Сопротивление 1: ¥93.60
Поддержка 1: ¥92.80
Поддержка 2: ¥91.80
Поддержка 3: ¥91.00
Комментарий: Техническая картина по доллару практически не изменилась. Важное сопротивление остается на ¥93.60. Выше целью роста станет ¥94.00 и ¥95.80. Ближайшая поддержка отмечена на ¥92.80 (сессионный минимум), далее – на ¥91.80. Ниже находится область максимумов 31 декабря на ¥91.00.

Сопротивление 3: Chf 1.1300
Сопротивление 2: Chf 1.1240
Сопротивление 1: Chf 1.1170
Поддержка 1: Chf 1.1070
Поддержка 2 : Chf 1.0980
Поддержка 3: Chf 1.0800
Комментарий: Доллар отступает от сессионных максимумов на Chf1.1170, который представляют сильное сопротивление. Выше целью роста станет Chf1.1240. Более важный уровень находится в районе Chf1.1300 (50% Фибо снижения с Chf1.2250 до Chf1.0360). В случае коррекции снижение возможно до сессионного минимума на Chf1.1070 (также 38.2%), далее – к Chf1.0980. Важная поддержка находится в районе 23.6% Фибо на Chf1.0800.

Сопротивление 3: $ 1.4800
Сопротивление 2: $ 1.4740
Сопротивление 1: $ 1.4670
Поддержка 1: $ 1.4570
Поддержка 2: $ 1.4500
Поддержка 3: $ 1.4430
Комментарий: Стерлинг корректирует вчерашний рост, при этом ближайшая поддержка находится в районе сессионных минимумов на $1.4570, далее – на $1.4500. Важный Поддержка расположен в области вчерашнего минимума на $1.4430. Сопротивление расположено в районе часовых максимумов на $1.4670. Более важное сопротивление отмечается в районе максимумов понедельника на $1.4740, далее – на $1.4790/00 (максимум 24 декабря).

Сопротивление 3: $1.3880
Сопротивление 2: $1.3740
Сопротивление 1: $1.3640
Поддержка 1: $1.3480
Поддержка 2: $1.3400
Поддержка 3: $1.3250
Комментарий: Евро остается под давлением после прохождения важной поддержки в области $1.3640 (50% роста с $1.2565 до $1.4702). Теперь ближайшая поддержка отмечается на $1.3480, более важный уровень - в области 61.8% на $1.3400. Возврат выше $1.3640 позволит евро продолжить восстановление к $1.3740 и далее – к $1.3880.

Новозеландский доллар торговался в узком диапазоне на веллингтонской сессии во вторник, так как внимание инвесторов было приковано к снижению евро, вызванному ухудшением экономических перспектив в еврозоне.

Рост доллара США, обусловленный снижением евро, сначала привел к ослаблению новозеландского доллара, который затем восстановил утраченные позиции, поскольку снижение евро стало более масштабным.

По мнению Дэники Хэмптон, валютного стратега-аналитика Bank of New Zealand, устойчивое ослабление евро, вероятно, в конце концов, скажется на новозеландском долларе.

Хэмптон рекомендует продавать новозеландский доллар при росте, особенно при приближении к недавнему максимуму 0,5920 доллара США.

Торги по новозеландскому доллару остаются малоактивными и низколиквидными и поэтому подвержены волатильности, добавляет аналитик.

Данные по внешней торговле Новой Зеландии, которые выйдут в среду, вряд ли смогут улучшить отношение к новозеландской валюте, поскольку экономисты прогнозируют дефицит внешней торговли в ноябре в размере 813 млн новозеландских долларов.

По словам Хэмптон, дефицит внешней торговли Новой Зеландии отражает ослабление мирового спроса и снижение цен на новозеландский экспорт.

"Обстановка в мировой экономике неблагоприятна для ориентированной на экспорт Новой Зеландии, и это продемонстрируют данные по внешней торговле", - отмечает аналитик.

Dow Jones

Евро снизился против японской иены на торгах в Азии во вторник. Инвесторы продавали единую европейскую валюту на фоне усиливающихся опасений относительно того, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) может вновь понизить процентные ставки на следующей неделе.

По словам дилеров, на своем заседании, запланированном на 15 января, ЕЦБ может понизить ключевую процентную ставку, которая в настоящее время находится на уровне 2,50%, ввиду того, что инфляционное давление в европейском регионе ослабевает. Кроме того, некоторые представители ЕЦБ в последнее время говорили о возможной необходимости дополнительного смягчения денежно-кредитной политики.

"Скорее всего, ЕЦБ будет вынужден продолжить снижение процентных ставок, учитывая слабость европейской экономики и относительно более высокие – по сравнению с США и Японией – процентные ставки на данный момент", - говорит Дзюн Като, старший дилер из Shinkin Central Bank.

В воскресенье вице-президент ЕЦБ Лукас Пападемос дал понять, что центральный банк может вновь понизить процентные ставки.

Как сообщают дилеры, неяпонские краткосрочные участники рынка и японские экспортеры активно продавали евро в ходе азиатской сессии.

Доллар, в свою очередь, также снизился против иены, так как инвесторы корректировали свои позиции в преддверии выхода данных по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США в пятницу.

Тем не менее, некоторые дилеры считают, что доллар может укрепиться против иены в ближайшее время благодаря техническим факторам.

"В последнее время доллар пользуется спросом, поэтому инвесторы, возможно, захотят спровоцировать срабатывание автоматических приказов на покупку по паре USD/JPY, выставленных чуть выше 94,00, чтобы зафиксировать прибыль", - говорит Хироси Маэба, старший дилер из Nomura Securities.

Росту доллара в последние дни способствовал оптимизм, вызванный планом избранного президента США Барака Обамы по стимулированию экономики, в который в том числе могут войти налоговые послабления в размере 300 млрд долларов.

Во вторник участники рынка ждут публикации индекса Института управления поставками (ISM) для непроизводственной сферы за декабрь, которая запланирована на 18:00 МСК.

Но даже если непроизводственный индекс ISM окажется ниже прогнозов, его влияние на рынок, скорее всего, будет ограниченным, поскольку подобный исход уже отчасти учтен в котировках.

Экономисты в среднем прогнозируют, что в декабре индекс упал до 36,8 против 37,3 в ноябре.

Dow Jones

Руководство японского автомобилестроительного концерна Toyota Motor Corp. объявило о приостановке в феврале и марте 2009г. работы всех своих 12 заводов в Японии: в общей сложности предприятия не будут работать 11 дней - 6 дней в феврале и 5 дней в марте. В официальном сообщении Toyota отмечается, что соответствующее решение было вынужденным и принято на фоне продолжающегося падения продаж компании, передает Associated Press. Ранее ведущий японский автопроизводитель уже объявлял об остановке в январе 2009г. работы на заводах в Японии на трое суток.

Четыре из 12 заводов Toyota в Японии производят автомобили, остальные - двигатели и различные комплектующие.

Предварительно оцениваемые операционные убытки компании в завершающемся в марте 2009г. финансовом году составят порядка 150 млрд иен (1,66 млрд долл.). При этом чистая прибыль компании составит ориентировочно 50 млрд иен (555 млн долл.).

Чистая прибыль Toyota Motor Corp. за 2007-2008 финансовый год, завершившийся 31 марта 2008г., увеличилась на 4,5% - до 1,72 трлн иен (16,4 млрд долл.), объем продаж компании вырос на 9,8% - до 26,29 трлн иен (250,71 млрд долл.), операционная прибыль увеличилась на 1,4% - до 2,27 трлн иен (21,65 млрд долл.).

РБК

Государственное казначейство США выделило дополнительно 15 млрд. долл. на приобретение акций семи крупных американских банков. При этом 7,58 млрд. долл. из выделенных средств пошла на покупку ценных бумаг компании PNC Financial Services Group Inc., штаб-квартира которой находится в Питтсбурге. Из оставшихся средств 3,41 млрд. долл. были направлены на покупку акций Fifth Third Bancorp и 1,35 млрд. - на приобретение ценных бумаг SunTrust Banks Inc.

Средства на покупку акций банков были выделены в рамках стабилизационного пакета в объеме 700 млрд. долл., передает Associated Press. Таким образом, к настоящему времени казначейство США в рамках мер по борьбе с кризисом ликвидности израсходовало на покупку акций кредитных организаций 187,5 млрд. долл. Однако эксперты отмечают, что в настоящее время государственные средства, полученные банками, используются неэффективно. Так, к настоящему времени ни один из 21 банка, воспользовавшегося поддержкой государства на сумму более 1 млрд. долл., не смог представить удовлетворительного отчета о том, каким образом были израсходованы эти средства.

Согласно информации, предоставленной Банком Японии, номинальный торгово-взвешенный курс иены в декабре установил новый рекорд, укрепившись за месяц на 18.8 пунктов до 383.2 (март 1973 года = 100). Декабрьский рост был обусловлен покупкой инвесторами японской валюты на фоне мирового финансового кризиса. Реальный торгово-взвешенный курс иены, учитывающий уровни потребительских цен в разных странах, вырос в месячном соотношении на 6.1 пункт, до 124.7 - это самое высокое значение с ноября 2001 года, когда он достиг отметки 125.5.

10:00 Великобритания
Индекс цен на жилье - Nationwide house price index декабрь -0.4% м/м, -13.9% г/г
11:55 Германия
Индекс деловой активности в секторе услуг - PMI services декабрь 45.1 46.4
12:00 Еврозона
Индекс деловой активности в секторе услуг - Еврозона(15) PMI services декабрь 42.5 42.0
12:30 Великобритания
Индекс деловой активности в секторе услуг - CIPS services index декабрь 40.1 39
13:00 Еврозона
Гармонизированный индекс потребительских цен - Еврозона(15) Harmonized CPI декабрь 2.1% 1.8%
16:30 Канада
Индекс цен на сырье - Raw Materials Price Index ноябрь -12.5% -9.0%
16:30 Канада
Индекс производственных цен - Industrial Product Price ноябрь 0.0% -1.0%
18:00 США
Незавершенные сделки на рынке жилья - Pending Home Sales ноябрь -0.7% -1.0%
18:00 США
Фабричные заказы - Factory orders ноябрь -5.1% -2.8%
18:00 США
Индекс деловой активности в секторе услуг - ISM Non-mfg composite index декабрь 37.3 37.0
22:00 США
Протоколы заседания FOMC от 16 декабря 2008

Январь
06  05
Декабрь
31  30  29  26  25  24  23  22  19  18  17  16  15  12  11  10  09  08  05  04  03  02  01
Ноябрь
28  27  26  25  24  21  20  19  18  17  14  13  12  11  10  07  06  05  04  03
Октябрь
31  30  29  28  27  24  23  22  21  20  17  16  15  14  13  10  09  08  07  06  03  02  01
Сентябрь
30  29  26  25  24  23  22  19  18  17  16  15  12  11  10  09  08  05  04  03  01  02
Август
29  28  27  26  25  22  21  20  19  18  15  14  13  12  11  08  07  06  05  04  01
Июль
31  30  29  28  25  24  23  22  21  18  17  16  15  14  11  10  09  08  03
Июнь
13  12  11  10  09  06  05  04  03  02
Май
30  29  28  27  26  23  22  21  20  19  16  15  14  13  12  08  07  06  05  02
Апрель
30  29  28  25  24  23  22  21  18  17  16  15  14  11  10  09  08  07  04  03  02  01
Март
31  28  27  26  25  24  21  20  19  18  17  14  13  12  11  10  07  06  05  04  03
Февраль
29  28  27  26  25  22  21  20  19  18  15  14  13  12  11  08  07  06  05  04  01
Январь
31  30  29  28  25  24  23  22  21  18  17  16  15  14  11  10  09  08  07  04  03

ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НОВОСТИ

06 Января 2009 года

Tel.:

E-mail: